Secteur bancaire. Oui, j'ai vraiment péché...

Père Philippe (1) 

est membre

de la congrégation 

écolo-européenne.

Avec Frère Gaspard (2), 

il nous énumère

les sept péchés capitaux

des banques.

Ainsi soit-il...

Philippe Lamberts et Gaspard Denis

Les sept péchés capitaux des banques (3)

                                    

1.   Mégalomanie

Toujours plus grand! 
C’est le mot d’ordre suivi par de nombreuses banques depuis le milieu des  années  1990.  
Certes,  en  accroissant  leur  taille,  ces  dernières  démultiplient  leurs  bénéfices. 
Néanmoins, leur folie des grandeurs a un prix: l’accumulation des risques. 
Or, lorsque ceux-ci se  réalisent, les Etats n’ont bien souvent plus d’autre choix que de sauver des institutions financières  devenues «trop grandes pour faire faillite».

Quel remède à ce péché? 
Il est nécessaire de procéder au démantèlement des banques  systémiques (dont la taille du bilan dépasse les 100 milliards d’euros) afin qu’elles retrouvent, non seulement,  une taille plus modeste, mais surtout une utilité sociale.

2.  Toxicomanie

Dealeuses      et  consommatrices       de  produits   toxiques:   les  banques    n’ont décidément     pas   peur d’accumuler  les  vices!  
En  procédant  à  la  fois  à  l’achat  et  à  la  vente  d’instruments  financiers   hautement   spéculatifs,   nombre   d’entre   elles   gagnent   en   effet   bien   plus   qu’en   accordant   des prêts aux entreprises et aux particuliers. 
Une telle addiction au risque participe néanmoins à la formation de bulles financières qui, lorsqu’elles éclatent, déstabilisent le système financier dans  son ensemble.

Quel   remède   à   ce   péché?  
Il  est  crucial  de  soumettre  les  produits  financiers  à  une  «autorisation  de mise sur le marché». 
Autrement dit, le régulateur devrait être en mesure de pouvoir interdire les nouveaux produits financiers si leur lancement présente des risques trop importants (comme  nous le faisons pour les médicaments, par exemple).

3.   Perversion

Le métier bancaire est-il perverti? 
Rares sont en effet les banques qui aujourd’hui se contentent de servir l’économie réelle, en procédant à la collecte de l’épargne et à l’octroi de crédits. 
Nombre d’entre elles préfèrent tout simplement utiliser l’argent déposé  par leurs clients... pour spéculer!

Quels remèdes à ce péché? 
Il est impératif à terme de réintroduire une double séparation des métiers bancaires. 
La première consiste à contraindre les banques universelles (qui regroupent tous les métiers bancaires) à opter pour le statut soit d’une banque de détail (spécialisée dans la gestion de dépôts et de crédits), soit d’une banque d’investissement (orientée vers les activités de marché).
La   deuxième   vise   à   scinder   les   activités   de   conseil   et   de   marché,   en   interdisant   aux   banques d’investissement d’exercer une activité de courtage.

4.   Vampirisme

Si elles sont passées maîtres dans la socialisation de leurs pertes en parvenant à forcer les Etats à   les   sauver   de   la   faillite,   les   banques   excellent   également   dans   l’art   de   faire   subsidier   leurs bénéfices.  
En  effet,  nombre  d’entre  elles  utilisent  une  partie  des  liquidités  empruntées  à  bon  marché auprès de la Banque centrale européenne (BCE) pour les prêter ensuite aux Etats à des taux nettement plus élevés. 
En outre, les banques de grande taille parviennent à emprunter sur les marchés à des taux plus attractifs que ceux accordés à leurs consœurs de petite ou moyenne taille et ce, en raison du soutien implicite que leur Etat leur accorde.

Quels   remèdes   à   ce   péché? 
Pour   éviter   à   l’avenir   que   les   banques   ne parviennent   à   nouveau   à mutualiser leurs pertes en les faisant porter sur l’ensemble de la société, il est nécessaire, non seulement, de renforcer la contribution du secteur privé à la résolution des crises bancaires, mais également d’obliger les banques à couvrir leurs dépôts d’épargne.

5.   Cupidité

Les dirigeants de banque et les traders partagent une vocation commune: l’accumulation frénétique du capital. 
Une passion, non seulement triste, mais également destructrice pour le reste de la société. 
En effet, leurs rémunérations hors normes contribuent à l’accroissement des inégalités salariales, à la prise de risques excessifs dans le secteur financier, ainsi qu’au contournement des  lois.

Quels    remèdes    à  ce  péché?  
Une  première  mesure  simple  et  efficace  consiste  à  plafonner  la  rémunération (salaire fixe et bonus) la plus élevée à 10 fois la moyenne des plus bas salaires de  la banque. 
L’introduction d’une taxation confiscatoire des très hauts revenus s’impose également  comme un moyen efficace pour limiter les cas de «dérapage salarial» dans le secteur financier. 

6.   Fourberie

Nombre   de   banques   usent   actuellement   d’une   multitude   de   subterfuges   pour  maquiller   leurs comptes,  contourner  les  règles  de  prudence  financière,  ou  encore  échapper  à  l’impôt. 
Au  cœur de ces stratégies frauduleuses, les paradis fiscaux jouent un rôle déterminant.  
La présence des  banques dans ces juridictions secrètes contribue largement à nourrir l’instabilité financière.

Quels remèdes à ce péché? 
Il est urgent de pénaliser les banques qui ont des liens avec les paradis fiscaux.  Les  sanctions  envisageables  pourraient  inclure,  notamment,  le  retrait  de  la  licence  bancaire,     l’interdiction   de  faire  appel   à  l’épargne    des  particuliers    (c’est-à-dire,   collecter   des dépôts), ou encore la taxation des flux financiers à destination ou en provenance de filiales situées  dans des paradis fiscaux.  

7.   Imprudence

S’endetter     plus   pour   gagner    plus!  
Telle  est   la  doctrine   suivie   par  de   nombreuses      banques européennes. 
En empruntant à court terme sur les marchés financiers,  celles-ci ont en effet la  possibilité de financer à très faible coût leurs activités spéculatives. 
Une stratégie qui leur assure  des profits conséquents quand le crédit bon marché coule à flot, mais qui les fragilise fortement  lorsque celui-ci se tarit subitement.

Quels remèdes à ce péché? 
L’imposition d’un ratio de levier –fixé à un niveau adéquat– permettrait  de   limiter   sensiblement      la  capacité    des  banques     à  s’endetter.  
Une   mesure     complémentaire consiste à taxer les sources de financement instables des banques (financement de gros), afin de  les inciter à privilégier un financement stable et de long terme de leurs activités (dépôts et titres  de dette à long terme).

Philippe Lamberts et Gaspard Denis

(1) Manière humoristique, on l'aura compris, de faire référence au Belge Philippe Lamberts (notre photo).. Engagé depuis 1991 dans l'écologie politique, il est aujourd'hui député européen Ecolo au sein du groupe des Verts au Parlement européen. Son mandat législatif dans cette assemblée (2009-2014) est surtout marqué par les dossiers économiques et financiers, qui vont de la gouvernance économique de l'Union européenne, à la régulation financière et bancaire, en passant par la lutte contre les paradis fiscaux et les bonus.
(2) Humour, toujours, pour désigner Denis Gaspard, conseiller parlementaire. Licencié en sciences politiques (Université Libre de Bruxelles) et en économie du développement (University of Cambridge), il a débuté son parcours professionnel comme attaché parlementaire au Sénat de Belgique. Il a rejoint ensuite les rangs du Centre National de Coopération Développement (CNCD-11.11.11), où il a occupé le poste de chargé de recherches en matière de financement du développement. Enfin, depuis mai 2010, il assure la préparation et le suivi du travail législatif au sein de la commission des affaires économique et monétaire (ECON) du Parlement, en portant une attention particulière aux actes législatifs se rapportant à la régulation financière et aux matières fiscales.
(3) Le message présenté ici résume un rapport complet datant d' octobre 2012. Les titre et chapeau sont de la rédaction.